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基金簡稱:-- | 基金代碼:013582 | ![]() |
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基金類型:-- | 凈值日期:-- | ||||||||||||
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單位凈值:-- | 累計凈值:-- | ||||||||||||
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階段收益率
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適合客戶: 適合具有一定投資經驗,有穩定收入及中長期閑散資金的投資者。
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2022年四季度外部約束有所減弱,美國通脹數據連續兩個月超預期回落后,市場預期美聯儲將放緩加息步伐,大類資產開啟“聯儲轉向”交易。雖然12月美聯儲如期放緩加息步長,僅加息50個基點,但相較于市場的樂觀情緒,美聯儲的措辭則相對偏鷹,鮑威爾繼續表達了對通脹的擔憂,尤其是住房通脹和服務通脹,并表示相較于加息幅度,未來更關鍵的還是利率終點和加息的持續性。
國內經濟復蘇再遇波折,一方面海外經濟增速放緩導致外需快速回落,另一方面國內疫情反復、地產拖累加劇對內需也形成沖擊,外需回落、內需不足的矛盾繼續壓制基本面表現,四季度僅基建投資保持韌性,其他供需指標全線回落。通脹則相對溫和,CPI同比連續兩個月回落降至2%以下,PPI同比在高基數作用下維持負增。
四季度宏觀政策出現了較大變化,一是疫情防控政策大幅優化;二是地產紓困放松從需求端轉向供給端,地產融資“三支箭”相繼落地有利于改善房企融資環境、緩解未出險房企的流動性壓力。同時四季度資金面波動加大,但央行12月實施降準操作打消市場對貨幣政策轉向的擔憂。年底中央經濟工作會議召開,整體定調積極,強調全局工作要從改善預期和提振信心入手,本次會議的兩個重點,一是要擴大內需,主要涉及消費和地產,同時部分影響經濟偏嚴的監管政策有望階段性糾偏,二是強調重視安全和自主自強。
金融市場方面,權益市場整體震蕩收漲。盡管在疫情放開第一波沖擊過程中經濟超預期下行,但受益于二十大后穩增長政策陸續出臺,市場有所回暖,四季度內上證綜指、深證成指和創業板指分別上漲2.61%、2.47%和2.56%,市場風格上有所平衡,消費與金融小幅占優。債券市場則呈現出劇烈波動。10月債市步入超跌反彈行情,收益率中樞一度接近震蕩區間下沿。但11月防疫和地產政策均出現大幅轉向,債?;A動搖,政策變動使得市場對未來基本面預期有所改善,債市出現快速調整,同時在理財贖回的負反饋下引發債市加速下跌。而贖回潮下信用債被大舉拋售,信用利差從低位快速走擴。12月中旬隨著市場對強預期行情階段性充分定價,疊加央行加大公開市場操作力度呵護流動性平穩跨年,債市上演利空出盡的修復行情,收益率水平從高位回落。轉債方面,雖然11月正股從底部反彈,但轉債受債市贖回影響背離正股下跌,估值明顯壓縮,隨后在正股調整過程中延續低迷走勢,抗跌屬性下估值得到一定修復。
季度內,權益資產方面,考慮到三季度權益市場下跌并釋放了疫情反復以及政策等風險,權益類資產風險收益比有所提升,故四季度內適度增加了權益倉位。債券資產方面,本基金減持了高等級信用債,以短久期利率債為主要配置品種。

資產類型 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
權益投資 | 14,397,095.58 | 18.17 | |
固定收益投資 | 33,197,572.95 | 41.89 | |
金融衍生品投資 | 0 | 0.00 | |
買入返售金融資產 | 9,997,780.74 | 12.62 | |
銀行存款和結算備付金合計 | 21,602,037.87 | 27.26 | |
其他資產 | 55,129.76 | 0.07 |

行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
農、林、牧、漁業 | 0 | 0.00 | |
采礦業 | 0 | 0.00 | |
制造業 | 3,187,847 | 4.04 | |
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 | 0 | 0.00 | |
建筑業 | 1,652,121 | 2.10 | |
批發和零售業 | 1,789,777 | 2.27 | |
交通運輸、倉儲和郵政業 | 824,832 | 1.05 | |
住宿和餐飲業 | 0 | 0.00 | |
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 | 6,942,518.58 | 8.81 | |
金融業 | 0 | 0.00 | |
房地產業 | 0 | 0.00 | |
租賃和商務服務業 | 0 | 0.00 | |
科學研究和技術服務業 | 0 | 0.00 | |
水利、環境和公共設施管理業 | 0 | 0.00 | |
居民服務、修理和其他服務業 | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
衛生和社會工作 | 0 | 0.00 | |
文化、體育和娛樂業 | 0 | 0.00 | |
綜合 | 0 | 0.00 |

序號 | 股票名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 中國軟件 | 1.88 | |
2 | 人福醫藥 | 1.64 | |
3 | 迪阿股份 | 1.23 | |
4 | 中國鐵建 | 1.11 | |
5 | 金山辦公 | 1.07 | |
6 | 正元智慧 | 1.07 | |
7 | 數字政通 | 1.05 | |
8 | 華貿物流 | 1.05 | |
9 | 健民集團 | 1.04 | |
10 | 國新文化 | 0.99 |

序號 | 債券名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 國開1802 | 42.11 |